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合格投資者提示
根據《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(銀發[2018]106號)第五條,投資管理資產的投資者分為不特定社會公眾和合格投資者兩大類。合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力,投資于單只資產管理產品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和法人或者其他組織。
  • (一)
    具有2年以上投資經歷,且滿足以下條件之一:
    家庭金融凈資產不低于300萬元;
    家庭金融資產不低于500萬元;
    近3年本人年均收入不低于40萬元。
  • (二)
    最近1年末凈資產不低于1000萬元的法人單位。
  • (三)
    金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
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公募基金牌照難拿:安信信托渤海信托放棄 西藏信托苦等兩年
發布時間:2016/11/11

悄然之間,信托公司拿公募牌照的難度大大增加。

證券時報·信托百佬匯記者注意到,兩年前申請控股或者參股公募基金的信托公司多以失敗告終。其中,安信信托放棄與控股股東國之杰共同出資成立國和基金;原由渤海信托發起設立的本源基金也更換了主發起人。早在2015年初即向證監會遞交參股設立嘉盛基金的西藏信托,目前仍然堅守在待審大隊中。

另據記者了解,與安信信托等同一時段申請公募牌照的國元信托則成為羨煞眾人的幸運兒,因參股設立的基金公司股權結構創新僅用半年時間便拿下牌照。

渤海信托被動退出

2014年11月~2015年2月是信托公司發起設立公募小高峰,安信信托、渤海信托、國元信托和西藏信托等,均在這段時間向證監會遞交申請參股或控股基金公司申請。

11月7日海航投資公告稱,因股東自身原因,本源基金的主發起人渤海信托擬變更為海航資本,但本源基金各發起人出資金額及比例保持不變。

此前本源基金的持股結構為,主發起人渤海信托出資1億元,持股50%不變;海航投資出資6000萬元持股30%;自然人袁長安出資4000萬元。如今海航資本取代渤海信托出資1億元,持股50%。

查看證監會信息公示可知,監管層2014年12月31日接受本源基金的申請設立材料,并于2015年6月8日正式受理,但2015年8月17日第一次意見反饋日之后便不再有狀態更新。

“此舉是公司出于對總體戰略的考慮。”對于退出發起設立本源基金,渤海信托相關人士向證券時報·信托百佬匯記者回應。

安信信托放棄

無獨有偶,安信信托11月5日宣布,該公司放棄與控股股東國之杰共同出資成立國和基金。

安信信托于2014年11月向證監會遞交申請材料,計劃以貨幣方式出資2400萬元,占國和基金注冊資本總額的24%。國之杰擬以貨幣方式出資7600萬元,占國和基金注冊資本總額的76%。

“該事項一直處于材料整理、報送審批階段。鑒于審批等原因,雙方同意終止《發起人協議》及免除雙方相應責任。”這是安信信托公開的放棄緣由。

業界觀察人士稱,目前尚不清楚安信信托是否將單獨或與其他機構合作發起設立基金公司。但安信信托本身就擁有信托、券商等牌照業務,近來一再表態將向“全牌照”進軍,此番放棄公募牌照可謂是一次不小的打擊。

記者注意到,與其他待審基金不一致的是,國和基金在2014年11月25日進行申請材料補正之后便不再有信息更新。

另據記者了解,除了國和基金外,韓華海泰基金、泓嘉基金、環球銀泰基金、歌斐基金和瑞富基金等亦主動撤出了申請公募牌照的隊伍。

西藏信托苦等兩年

在兩位信托小伙伴黯然離去的背后,西藏信托依然堅守在申請公募牌照的隊伍中。

證監會信息公示信息顯示,嘉盛基金于2015年2月13日遞交申請設立材料,2015年9月11日證監會正式受理,但在2016年1月19日第一次意見反饋日之后不再有信息更新。

據記者了解,嘉盛基金第一大股東西藏信托計劃持股30.7%,其他股東還包括中弘卓業集團和西藏青杉投資公司等。嘉盛基金注冊資本金為1.01億元,西藏信托現任總裁查松則為公司擬任董事長。

幸運兒國元信托

審批趨嚴的背景之下也不乏幸運兒,國元信托即是一個特例。

據記者了解,2014年底,國元信托參股設立的金信基金與渤海信托此前發起設立的本源基金于同一時間向監管層遞交申請資料,如今本源基金進展滯緩,而金信基金已經開業一年多。

金信基金成立于2015年7月,注冊資本1億元,注冊地位于深圳前海。值得一提的是,金信基金作為國內首家管理團隊出任第一大股東的公募基金公司,管理團隊持股合計達35%,是公司的第一大股東。此外,公司股東還包括深圳市卓越創業投資公司以及國元信托,兩家機構出資比例分別為34%、31%。

國元信托內部人士向記者表示,金信基金這種創新的股權結構備受監管部門鼓勵,所以設立進程較快。

2014年6月13日,證監會發布“創新11條”,在針對放寬行業準入機制上,明確鼓勵各類符合條件的市場主體申請公募基金管理牌照,支持民營資本、專業人士各類主體設立基金管理公司。

以殷克勝為總經理的管理團隊通過直接和間接持股合計高達35%,是金信基金的第一大股東。業內人士認為,隨著資產管理行業的發展,人才的作用愈發明顯,管理層直接控股,顯然會是基金公司提升自身競爭力的最有效手段。