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(一)具有2年以上投資經歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產不低于300萬元;
家庭金融資產不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
今年A股市場的持續低迷讓陽光私募產品發行陷入困境,為了吸引投資者入場,部分陽光私募不得不降低管理費。
北京和聚投資近期成立的一只產品中信信托?和聚鼎寶2期證券投資集合資金信托計劃推介書顯示,該產品的年固定管理費率為1.5%,其中管理費為1.3%,托管費為0.2%;而去年8月份,中信信托?和聚鼎寶1期證券投資集合資金信托計劃的年固定管理費率為1.61%,其中管理費為1.4%,托管費為0.21%。與去年相比,和聚鼎寶2期的年固定管理費下降了0.11%。
除此之外,4月12日開始發行的精熙趨勢主題產品較該公司去年發行的同類產品費率有較大下降。該公司網站顯示,精熙趨勢主題年固定費率為1.75%,其中信托計劃管理費為1.5%,銀行托管費為0.25%,投資顧問費為0;而該公司去年8月成立的產品精熙成長精選的信托計劃信托計劃管理費為每年150萬元(凈值>1.5億元,則凈值*1%/365)、信托資金保管費為每年15萬(凈值>1.5億元,則凈值*0.1%/365),投資顧問管理費為每年1%,這也就意味著該產品的年固定費率至少為2.01%。
事實上,在2008年的熊市期間,曾經多次出現過陽光私募主動降低費率吸引投資者的情況。2008年11月由諾安基金擔任投資顧問的一款產品就將2%的年固定管理費下降至1%。此外,先鋒1號證券投資集合也在2008年大熊市時在產品費率上大做文章,將信托計劃利益提取比率由18%變更為17%,浮動信托報酬提取比率由2%變更為3%。
對此,上海一家陽光私募人士表示,在目前的弱市情況下,陽光私募繼續固守較高的管理費是不現實的。畢竟在凈值大幅縮水、老產品普遍遭遇巨額贖回、新產品銷售又陷入冰點的時期,適當降低固定費率,甚至不收投顧費用,既讓渡了部分利益給客戶,又彰顯出陽光私募管理人和持有人共同渡過難關的信心,是一個能實現雙贏的決策。