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我國首個全國性股權投資企業管理規則出臺，標志著我國股權投資(基金)企業規范發展進入了制度化軌道。

記者8日獲悉，國家發改委日前發布了《關于促進股權投資企業規范發展的通知》，從企業設立，資本募集與投資領域，風險控制，基本職責，備案管理和行業自律等五個方面提出了一系列規范要求。

就資本募集和投資，《通知》要求，股權投資企業的資本只能以私募方式，向特定的具有風險識別能力和風險承受能力的合格投資者募集，資本募集人須向投資者充分揭示投資風險，不得承諾固定回報。

股權投資企業的投資領域限于非公開交易的企業股權。

為切實堵塞非法集資漏洞，《通知》明確規定，投資者為集合資金信托、合伙企業等非法人機構的，應打通核查最終的自然人和法人機構是否為合格投資者，并打通計算投資者總數。但是，對符合有關條件的股權投資母基金，可視為單個投資者。

在風險控制方面，《通知》要求股權投資企業應當合理分散投資，其資金不得用于為被投資企業以外的企業提供擔保；投資關聯企業的，投資決策應當實行關聯方回避制度；股權投資企業及其受托管理機構的公司章程或者合伙協議等法律文件，應當載明業績激勵機制、風險約束機制。

對于股權投資企業的職責，《通知》要求，股權投資企業采取委托管理方式的，受托管理機構應當切實履行制定和實施投資方案的職責并對所投資企業進行投資后管理、為所投資企業提供增值服務、向股權投資企業披露投資運作等方面的信息、定期編制會計報表并向股權投資企業報告等職責。

值得注意的是，在信息披露方面，《通知》也有明確要求，即股權投資企業除需向投資者披露投資運作信息外，應于每個會計年度結束后4個月內，向備案管理部門提交年度業務報告和財務報告。在投資運作過程中發生重大事件的，應及時向備案管理部門報告。

與此同時，《通知》還明確，股權投資企業除部分情形外，均應當在完成工商登記后的1個月內，申請到相應管理部門備案。根據要求，資本規模(含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規模)達到5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在國家發改委備案；資本規模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權投資企業，在省級人民政府確定的備案管理部門備案。

此前，發改委曾于今年2月份發布通知，明確規范試點地區股權投資企業發展和備案管理工作，此次的通知則明確了對全行業進行規范和監管。